Küresel piyasalar, 2024 yılının kasım ayının ikinci haftasına yoğun bir makroekonomik veri gündemi ile karışık bir başlangıç yaptı. ABD'de enflasyon verilerinin açıklanması ve Federal Reserve (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalar yatırımcıların dikkatle takip edeceği gelişmeler arasında yer alıyor. Aynı zamanda, ABD’de başkanlık seçimlerini kazanan Donald Trump’ın yeni dönemde izleyeceği ekonomi politikalarına ilişkin belirsizlikler, küresel piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırıyor. Trump’ın, başkanlık kampanyasında dile getirdiği ithalat tarifelerini artırma planları, özellikle ticaret politikaları konusunda belirsizlik yaratıyor.
ABD ekonomisinin "yumuşak iniş" yapabileceğine yönelik iyimserlik ise devam etmekte. Ancak, analistler, çarşamba günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi ve Fed Başkanı Powell’ın perşembe günü yapacağı konuşmanın piyasaların odak noktası olduğunu belirtiyor. Bu veriler, yatırımcılara Fed’in gelecek dönemde alacağı adımlar hakkında önemli ipuçları verebilir.
Fed, geçtiğimiz hafta politika faizini 25 baz puan indirerek %4,50-4,75 seviyesine çekti ve bununla birlikte, gelecekte veri bazlı kararlar almaya devam edeceğini vurguladı. Bunun ardından para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in 2024 yılı son toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma ihtimalini %65 olarak belirliyor.
ABD Dolar Endeksi, seçim sonuçlarının ardından 105,44 seviyesine çıkarak Temmuz 2024'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Ancak yeni haftaya, sınırlı bir geri çekilmeyle 105,1 seviyesinden başladı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,48’e kadar çıkarak son 4 ayın zirvesini test etti ve ardından haftayı %4,31 seviyesinden tamamladı. Ancak, bugün ABD’de tahvil piyasaları işlem yapmıyor.
Altın, geçen haftayı %1,8'lik bir düşüşle 2.686 dolardan tamamlarken, yeni haftanın ilk işlem gününde önceki kapanışın %0,6 altında 2.670 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise %0,4 azalışla 73,5 dolar seviyesine geriledi.
Kripto para piyasasında ise, Trump’ın başkanlık zaferinin ardından riskli varlıklarda bir hareketlilik gözlemleniyor. Bitcoin, 81.846 dolara çıkarak rekor kırmasının ardından, 81.100 dolarda dengelendi.
Kurumsal tarafta, Trump’ın en büyük destekçilerinden Elon Musk’ın elektrikli otomobil şirketi Tesla'nın hisseleri %29 artarak, şirketin piyasa değerini 1 trilyon doları aşmasına neden oldu. New York Borsası'nda ise S&P 500 endeksi %0,38 artışla 5.995,54 puana, Nasdaq endeksi %0,09 kazançla 19.286,78 puana, Dow Jones endeksi ise %0,59 artarak 43.988,99 puana çıkarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. ABD’de endeks vadeli kontratlar ise haftaya pozitif bir seyirle başladı.
Avrupa borsalarında ise, geçen hafta Almanya dışında genel olarak negatif bir seyir izlenirken, ABD’den gelecek haber akışının varlık fiyatları üzerinde etkili olacağı tahmin ediliyor. Trump’ın zaferinin, Avrupa’nın ABD’ye ihracatını olumsuz etkileyebileceği yönündeki endişeler, piyasalarda satış baskısına neden oldu. Özellikle Alman otomotiv şirketlerinin hisselerinde kayıplar görüldü. Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,84, Fransa’da CAC 40 endeksi %1,17, İtalya’da MIB 30 endeksi %0,48, Almanya’da DAX 40 endeksi de %0,48 değer kaybetti.
Asya tarafında ise, Çin’in Donald Trump’ın ikinci başkanlık döneminde daha yüksek tarifelerle karşılaşacağına dair endişeler, piyasalardaki risk iştahını törpülüyor. Çin hükümeti, ekonomiyi desteklemek adına yaklaşık 1,4 trilyon dolarlık bir paket açıklasa da, paketin detaylarının yetersiz açıklanması, yatırımcıların temkinli kalmasına yol açtı. Japonya’nın Eylül ayı cari işlemler dengesi 1,7 trilyon yen fazla verdi ancak beklentileri karşılamadı.
Bölgedeki gelişmelerle birlikte, Nikkei 225 endeksi kapanışa yakın yatay seyrederken, Güney Kore’de Kospi endeksi %0,9, Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise %1,7 değer kaybetti. Çin’de Şanghay bileşik endeksi ise %0,2 oranında yükseldi.
